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Il en est des produits d'épargne comme des médicaments : lisez la notice ! En effet tous les établissements financiers doivent publier une notice explicative détaillée qui est soumise à l'approbation de l'AMF (Autorité des Marchés Financiers). Cette notice, comme celle des médicaments, est disponible avec le produit, mais elle n'est pas toujours très claire, ni très explicite sur les "effets indésirables".
Pourtant, il suffit d'être pragmatique, il y a deux sortes de produits financiers de marché. Tout d'abord, les produits simples, comme les actions ou les obligations, qu'il suffit d'acheter et de vendre pour gagner — ou perdre — de l'argent. Ces produits, ne sont pas dépourvus de risques, mais leur fonctionnement est tout à fait compréhensible pour des particuliers. Et puis il y a les produits complexes, aux noms anglo-saxons : warrants, swaps, options, swaptions etc. Ces produits sont réservés aux professionnels, d'une part, parce qu'ils ne sont utilisés que sur des montants très importants — millions ou milliards d'euros — et, d'autre part, parce que seuls des spécialistes peuvent en maîtriser le fonctionnement. Oui. Mais, on trouve de plus en plus de produits relativement complexes à destination de particuliers. Par produit complexe, j'entends des produits dont les revenus ne sont plus seulement la différence entre prix d'achat et prix de vente — sans oublier les frais — mais le résultat de calculs comme la mesure de performance d'un indice boursier — calculs assortis de limitations diverses comme une durée d'investissement imposée ou un plafonnement de la performance à un taux maximum. Un produit financier complexe coûte cher à mettre au point, il coûte cher à exploiter et il met en oeuvre des stratégies lourdes qui ne s'avèrent rentables que sur de très gros volumes. Alors, à quoi bon un produit complexe pour des particuliers ? Pour parodier un conte bien connu : "— Comme ton produit est compliqué ! — C'est pour mieux te le vendre, mon client !" TUTOFI ne veut pas jouer les Robin des Bois, mais il veut expliquer certains rouages de la finance et inciter tout un chacun à une plus grande prudence dans ses investissements. Il ne s'agit pas de donner aux pauvres, mais les aider à ne pas le devenir davantage ! L'argent est dur à gagner et perdre ses économies est une épreuve difficilement supportable. Alors, lisez les notices et renoncez à investir dans un produit dont vous ne comprendriez pas le fonctionnement : c'est-à-dire comprendre ce que peut devenir votre investissement dans le pire des cas. |
