Si vous avez un portefeuille de placements assez important et que vous songez à le faire croître davantage, mais que vous n’avez pas les moyens de le faire, un prêt sur marge pourrait être le bon choix. De façon générale, un prêt sur marge est une forme d’emprunt qui vous permet d’emprunter de l’argent pour investir dans des actions approuvées ou des fonds gérés, en utilisant vos liquidités, actions ou fonds gérés existants comme garantie.
S’adressant principalement aux investisseurs qui connaissent bien leur situation financière et qui gèrent activement leurs placements, les prêts sur marge peuvent vous aider à atteindre plus rapidement vos objectifs financiers. Bien entendu, l’atteinte plus rapide de vos objectifs n’est pas la seule raison d’envisager le prêt sur marge.
Avantages du prêt sur marge
Il y a beaucoup de raisons pour lesquelles les gens empruntent pour investir. Les prêts sur marge peuvent vous aider à accroître le rendement de vos placements et vous donner l’occasion de diversifier votre portefeuille. De plus, ils peuvent vous aider à éviter de payer de l’impôt sur les gains en capital potentiels puisque vous n’avez pas besoin de vendre vos actifs pour en acheter de nouveaux. Mais si les prêts sur marge présentent de nombreux avantages, ce type de prêt comporte aussi de nombreux risques. En fait, les risques associés aux prêts sur marge sont si extrêmes qu’il est crucial pour tous les investisseurs de les connaître. Peu importe à quel point vous avez de l’expérience ou du succès, vous devez vraiment comprendre le prêt sur marge avant de tester les eaux dans cet espace.
Connaître les risques
L’un des risques les plus importants et les plus courants associés au prêt sur marge est la perte potentielle d’argent. Parce que vous utilisez le prêt sur marge pour acheter des actions et que le cours des actions fluctue fréquemment, vous êtes exposé au risque que la valeur des actions diminue. En d’autres termes, vous pourriez faire face à d’énormes pertes si le marché baisse.
Le montant de votre prêt sur marge est déterminé par les titres de votre portefeuille, leur ratio prêt/valeur et une limite de crédit basée sur une évaluation de votre situation financière. Vous pourriez recevoir un appel de marge de votre prêteur si la valeur de votre portefeuille de titres diminue considérablement.
Qu’est-ce que le ratio prêt/valeur ?
Si la valeur de votre portefeuille diminue, votre limite d’emprunt sera réduite et votre niveau d’endettement augmentera, car le solde de votre prêt n’a pas changé. Si votre niveau d’endettement dépasse le ratio d’endettement maximal de votre prêteur, votre banque peut vous donner un appel de marge et vous demander de compléter votre investissement ou de rembourser une partie du prêt.
Afin de répondre à un appel de marge et de ramener le ratio prêt/valeur à un niveau acceptable, vous devrez trouver des liquidités supplémentaires pour payer le prêteur, vendre une partie de votre portefeuille de placements afin de réunir les fonds nécessaires pour payer votre prêteur, ou donner à votre prêteur une garantie supplémentaire par rapport aux autres actions dans votre portefeuille.
Aujourd’hui, en vertu des modifications apportées à la Loi modifiant la législation sur les personnes morales (modernisation des services financiers), votre prêteur est tenu de communiquer avec vous avant de faire un appel de marge.
Comment gérer les risques ?
Pour éviter de faire face à un appel de marge, il est important de gérer les risques associés aux prêts sur marge. Le fait d’emprunter de façon prudente et de constituer un portefeuille diversifié d’actifs vous aidera à gérer et à atténuer certains des risques liés aux prêts sur marge. De plus, comme pour tout prêt, il vaut la peine de bien analyser la situation afin de vous assurer d’obtenir la meilleure offre pour vos besoins.